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全年各业务部概览

工程材料

工程材料业务2020年净销售额为 21 亿美元，较 2019 年下降 13%，原因在于其销量和价格分别下降 11% 和 3%。新冠肺炎疫情导致全球需求疲软，对 2020 年的销量产生了不利影响，尤其是在需求复苏仍滞后于亚洲的西半球。尽管年底市场需求普遍复苏，2020 年汽车、电子、消费品和医疗终端市场的工程材料销量仍低于上一年水平。工程材料业务2020年 GAAP 营业利润为 2.35 亿美元，调整后息税前利润为 4.03 亿美元，其中包括约 7000 万美元的德克萨斯州 Bishop 和德国法兰克福POM工厂的重大检修费用。2020 年GAAP 营业利润率为 11%，调整后息税前利润率为 19%。由于需求和价格状况低迷，以及 10 月份完成的宝理塑料交易，联营公司利润较 2019 年下降 32%。

乙酰基产品链

乙酰基产品链业务2020 年实现净销售额 31 亿美元，较去年下降 7%。由于新冠肺炎疫情带来的需求疲软以及2020 年的持续性通货紧缩，价格下滑 8% 。2020 年销量与上一年持平，因为年底该业务满足了更高的需求水平。尽管这一年中存在重大的行业不利因素，乙酰基产品链实现 GAAP 营业利润 5.63 亿美元，调整后息税前利润 5.68 亿美元，利润率约为 18%。调整后息税前利润接近 6 亿美元，过去十年内仅有三年高于该水平，乙酰基产品链展示了其业务模式的韧性和无可比拟的可选性。

醋酸纤维丝束

醋酸纤维丝束业务2020年净销售额为 5.19 亿美元。由于醋酸纤维醋片合同到期，以及全球总体需求长期小幅下降，销量同比下降14%。得益于生产效率举措和联营公司业绩，2020 年GAAP 营业利润为 1.18 亿美元，调整后息税前利润为 2.49 亿美元，由于中国联营公司的强劲业绩，2020 年来自联营公司的股利为 1.26 亿美元，较上年增长 13%。

2020 年第四季度重大事项：

• 完成在宝理塑料合资企业中的股权投资货币化的交易，实现现金收益16亿美元。
• 签署谅解备忘录：重组韩国工程塑料有限公司为生产型合资企业，这将使塞拉尼斯及其合资伙伴获得在亚洲POM的销售权。
• 重启“明湖工厂醋酸生产产能从 130 万吨扩大到 200 万吨”项目。
• 宣布在中国建造世界级液晶聚合物（LCP）聚合工厂的意向，该项目将于 2024 年上线，以支持 5G、物联网，以及车辆电气化领域应用的增长。
• 推出可持续的生物基共聚甲醛产品 POM ECO-B，采用质量平衡方法得出，其生物含量高达 97% ，以满足可再生材料日益增长的需求。
• 延展与南京龙翔液体化工储运码头有限公司的长期合同，为塞拉尼斯南京一体化化工设施提供储罐等服务。
• 宣布2021 年 3 月 25 日为线上投资者日，执行管理团队将介绍公司业务战略细节以及至2023年的增长计划。

2020 年第四季度各业务部概览

工程材料

工程材料业务第四季度净销售额为 5.72 亿美元。得益于终端市场需求的强劲复苏，尤其是亚洲汽车市场，医疗行业的温和复苏，电子行业的持续反弹，销量环比增长 7%。第四季度价格环比持平，尽管年底地区组合惯常的表现欠佳，整体的定价举措在一定程度上对其有所抵消。工程材料第四季度GAAP营业利润为6200 万美元，调整后息税前利润 8200 万美元，利润率分别为 11% 和 14%。第四季度调整后息税前利润的环比下降，主要由于法兰克福 POM 设备重大检修费用（约 3000 万美元）以及较低的联营公司收益，因原材料和能源价格上涨而导致的成本上涨和工厂恢复正常运营后更高的制造费用皆被抵消。尽管重大检修持续长达六周，但该业务仍满足了行业内的更高市场需求。由于宝理塑料合资企业股权的出售，联营公司收益环比下降 600 万美元。

乙酰基产品链

得益于价格环比增长 10%、销量环比增长 6%，乙酰基产品链业务净销售额为9.10 亿美元。由于11 月和 12 月行业形势趋紧，尤其是在中国醋酸行业，导致价格和销量环比上升。因预计明湖工厂醋酸设备检修，该业务在本季度初采购了约 10 万吨醋酸和 醋酸乙烯，以保证客户供应不中断。与前一季度相比，该业务醋酸和 醋酸乙烯销量增加 7%，成功抵消年终季节性因素带来的乳液销量下滑。乙酰基产品链GAAP 营业利润为 1.86 亿美元，调整后息税前利润 为1.87 亿美元，利润率分别为 20% 和 21%。尽管原材料成本上升且明湖工厂花费1000万美元用于检修，改善的行业动态使得乙酰基产品链本季度收益实现约 50% 的环比增长。

醋酸纤维丝束

醋酸纤维丝束净销售额为 1.34 亿美元，销量环比增长4%。第四季度 GAAP 营业利润为 3000 万美元，调整后息税前利润为 5900 万美元，与上一季度持平，反映了该业务盈利状况的持续稳定。第四季度联营公司股利为 2900 万美元，环比持平。

现金流和税收

塞拉尼斯2020年实现经营现金流13 亿美元和自由现金流9.5 亿美元。2020年的资本支出为 3.64 亿美元，与上年持平。2020年公司向股东返还9.43亿美元现金，其中包括股份回购6.5亿美元和股息2.93亿美元。塞拉尼斯第四季度完成3.89亿美元的股份回购。截至2020年底，目前的股份回购授权剩余约11亿美元。

2020年的GAAP实际企业所得税率为11%，去年同期为13%，这主要是受某些资产剥离和重组交易的税收影响，部分被不确定税务事项调整和递延所得税的备抵计价抵免。由于利用了外国税收抵免，2020年调整后每股收益的税率为12%，同比下降1%。

前景

“第四季度经济广泛持续复苏，大多数终端市场需求已恢复至新冠肺炎疫情之前的水平，这让我们深受鼓舞，”Ryerkerk继续说道，“虽然疫情挑战着我们的工作方式，，我们正密切关注着当前欧美的复苏状况，我们仍以强劲的业绩为 2020 年画上圆满句号，并以强劲的势头迈入 2021 年。此时此刻，我们预计目前的需求状况将持续到第一季度，包括乙酰基产品链业务利好行情。预计 2021 年第一季度调整后每股收益将达到 2.50 美元至 2.75 美元。展望全年，凭借我们的控制举措，包括效率提升、检修计划、股份回购以及迄今为止的基本需求复苏，以实现2021 年调整后每股收益约 9.50 美元至 10.00 美元。凭借独特的业务定位和聚焦高收益投资的强大实力，塞拉尼斯将继续保持卓越的市场地位，为股东持续创造价值。”

公司无法协调所预测的调整后每股收益与根据美国GAAP摊薄后的每股收益，因为由于某些项目（例如按市价调整养老金损益）难以有效预测。更多信息，请参见下述“非美国通用会计准则财务衡量指标”一节。

2021 年 1月 28 日市场收盘后，公司的收益报告和所编制的第四季度业绩相关评论已发布在公司网站investors.celanese.com 的 “Financial Information/Financial Document Library” 栏目下。有关非美国通用会计准则的衡量指标的信息包含在发布于我们网站上的《非美国通用会计准则财务衡量指标及补充信息》文件中，详情参见下文的 “非美国通用会计准则财务衡量指标”。

联系人:
投资者关系		媒体关系（美国）		媒体关系（欧洲）
Brandon Ayache		Travis Jacobsen		Jens Kurth
电话: +1 972 443 8509		电话: +1 972 443 3750		电话: +49(0)69 45009 1574
brandon.ayache@celanese.com		William.Jacobsen@celanese.com		J.Kurth@celanese.com

塞拉尼斯公司是化学特种材料生产领域的全球技术领跑者，也是差异化化学解决方案的领先提供商。我们的产品被广泛应用于工业和消费品领域。我们的业务充分利用塞拉尼斯广博的化学、技术和业务专长为客户、员工、股东和公司自身创造价值。我们不仅与客户精诚合作，满足其迫切需求，而且也致力于通过塞拉尼斯基金为社区和世界播撒积极影响。公司总部设在美国德克萨斯州达拉斯，目前在全球约有 7700 名员工。2020 年净销售收入达到 57 亿美元。欲了解更多塞拉尼斯公司信息和其全球产品供应，敬请登录公司网站 www.celanese.com.cn。

前瞻性声明

本新闻稿中可能包含“前瞻性声明”，其中包括有关公司计划、目的、目标、战略、未来营收或业绩、资本支出、融资需求及其他非历史性信息。所有前瞻性声明都基于当前预期、看法和各种假设。无法保证公司将实现这些预期，也无法保证这些看法将被证实为正确。存在许多风险和不确定性，可能导致实际结果与包含在本新闻稿中明示或默示的前瞻性声明有实质性差异。 该类风险和不确定性包括但不限于：新冠肺炎疫情继续对经济环境、市场需求和我们的运营以及任何经济复苏的步伐所产生的不利影响；本公司运营地所在国家或地区发生的一般经济、商业、政治和法规条件的变化；产品和行业业务周期长度和深度的变化，尤其是汽车、电气、纺织、电子和建筑行业；原材料价格和供应的变化，尤其是乙烯、甲醇、天然气、木浆和燃油的供需关系和价格变化以及电力和其他能源的价格变化；将原材料提高的价格转嫁给客户或以其他方式通过提价提高利润率的能力；能够保持工厂利用率、落实产能增加和扩张计划并维持设备周转的能力；通过提高现有工厂的技术水平降低或维持当前生产成本水平并提高生产力的能力；识别有价值的潜在收购目标并完成与公司战略相一致的收购或投资交易的能力；日益激烈的价格竞争和其他公司竞争产品的推出；本公司技术的市场认可度；合规及其他费用，以及因事故、原材料来源的中断、网络安全事故、恐怖活动、政治混乱或其他不可预见事件而导致的生产或运营潜在性中断或干扰，公共卫生危机(包括但不限于新冠肺炎疫情),或设施建设和运营的延迟，包括出现地域政治风险、发生战争或恐怖事件，以及天气和自然灾害造成的后果或其他危机，包括公共卫生危机；获得政府审批和按照公司可接受的条款和时间表建造设施的能力；税收、税率或法律方面的变更；与我们的产品或技术有关的知识产权和其他法律保护措施的变更或对该类知识产权的盗用；补救措施的潜在责任以及在现有或未来环境、健康和安全法规项下增加的费用，包括与气候变化相关的费用；由于未决或未来诉讼、或本公司运营地所在国家/地区的法律、法规、政府政策或其他政府活动变化而产生的潜在责任；汇率和利率的变化；本公司的负债水平，这可能影响本公司筹措其他资本支持运营的能力或限制本公司应对经济或化学行业变化的能力；以及公司不时向证券交易委员会提交的文件中提到的各种其他因素。任何前瞻性声明仅截至本新闻稿发布之日，公司没有任何义务对该前瞻性声明进行更新以反映后来的事件或情况，或反映预期或未预期事件或情况。

新冠肺炎疫情给我们的业务、财务状况以及运营成果所带来的不利影响尚不明晰，这取决于诸多变动因素，这些因素具有高度的不确定性，是高速变化和无法预测的，其中包括：疫情死灰复燃和蔓延的程度，以及任何疫苗的有效性；政府、企业和个人为遏制疫情蔓延而采取的其他行动，包括社交距离控制、在家办公、居家隔离和避难场所命令，以及诸多封城、旅行限制和隔离限制；疫情对我们客户、供应商、供应链和其他商业合作伙伴的影响；疫情期间我们的产品和服务的继续供应能力，包括我们员工的健康和生活状况；实际的或潜在的工厂、车间和办公场所关闭带来的营业中断；我们因厂内员工间任何实际或疑似病例而面临承担责任、负面报道或声誉受损的风险；疫情期间及之后，我们的客户对我们的产品和服务的支付能力；金融市场和总体经济活动所产生的影响；我们获得常规合理流动资金的能力；如果重大经济衰退导致债务持续增加或 EBITDA 持续走低，我们履行《贷款协议》中的财务约定事项的能力。

任何前瞻性声明仅截至本新闻稿发布之日，公司没有任何义务对该前瞻性声明进行更新以反映后来的事件或情况，或反映预期或未预期事件或情况。

非通用会计准则财务衡量指标

        陈述

本文档反映了公司材料解决方案、乙酰基产品链、醋酸纤维丝束三大核心业务的状况。

使用非美国通用会计准则财务信息

新闻稿使用下列非美国通用会计准则衡量指标：调整后息税前利润，调整后息税前利润率，息税、折旧和摊销前利润，调整后每股收益，以及调整后自由现金流。这些指标并未根据美国通用会计准则进行确认，不应视为美国通用会计准则所用业绩和流动性衡量指标的替代。本公司合并财务报表采用美国通用会计准则的财务衡量指标，其中与调整后息税前利润和息税、折旧和摊销前利润最具直接可比性的是可归入塞拉尼斯公司的净收益（亏损）；与调整后每股收益最具直接可比性的是普通股每股摊薄后可归入塞拉尼斯公司的持续经营收益（亏损）；与自由现金流最具直接可比性的是运营所产生（使用）的净现金流。

非美国通用会计准则财务衡量指标的定义

• 公司对调整后息税前利润这一业绩衡量指标的定义是塞拉尼斯公司净收益（亏损），加上非持续经营收益（亏损），减去利息收入，加上利息支出、再融资费用和税务，然后根据塞拉尼斯公司的具体项目进一步调整（参见公司《非美国通用会计准则财务衡量指标及补充信息》文件的表8）。针对对账项目，当我们无法提供有效或准确的计算或估计，并且花费过多努力也无法获得该信息时，我们不会对调整后息税前利润（包括本文件中包含的调整后每股收益）进行对账。这是因为对于尚未发生、超出我们控制范围和/或无法合理预测的某些项目（如按市价调整的养老金损益），难以有效预测其时间和金额。出于同样的原因，我们无法强调这些不可用信息的潜在重要性。公司对调整后息税前利润率的定义是调整后息税前利润除以净销售额。
• 公司对息税、折旧和摊销前利润这一业绩衡量指标的定义是塞拉尼斯公司净收益（亏损），加上非持续经营收益（亏损），减去利息收入，加上利息支出、再融资费用、税务、折旧和摊销，然后根据某些项目（包括加速折旧和摊销）进一步调整。息税、折旧和摊销前利润等于调整后息税前利润加上折旧和摊销费用。
• 公司对调整后每股收益这一业绩衡量指标的定义是归属塞拉尼斯公司的持续营业利润（亏损），根据所得税（拨备）退税、具体项目、再融资和相关支出进行调整后，除以普通股基本股数加上冲减收益的限制性股票单位数和使用库存法计算的股票期权数。针对对账项目，当我们无法提供有效或准确的计算或估计，并且花费过多努力也无法获得该信息时，我们不会对调整后息税前利润（包括本文件中包含的调整后每股收益）进行对账。这是因为对于尚未发生、超出我们控制范围和/或无法合理预测的某些项目（如按市价调整的养老金损益），难以有效预测其时间和金额。出于同样的原因，我们无法强调这些不可用信息的潜在重要性。
  
  注意：某些项目的所得税支出（退税）（“非美国通用会计准则调整”）由非美国通用会计准则调整的发生地作为税务辖区所适用的税率决定，并包括当前和延递所得支出（退税）。调整后每股收益所用所得税率近似等于本年度一系列预估税率的中间值。其范围可能包含部分期间或全年特定预估税务机会和相关成本（适用时），明确排除所得税不确定情形、每季度按美国通用会计准则独立认定的项目以及为计算调整后的每股收益从通用会计准则收益中调整出去的其他税前项目的变化，以及管理层按照美国通用会计准则对递延税额资产实现能力评估的变化。在确定调整后每股收益税率时，我们反映了进行或有望进行的国外税收抵免的影响，不包含影响国外税收抵免的独立事件。公司每季度对该税率进行分析，并在该系列预估的税率有重大变化时进行调整；更新预估不一定导致调整后每股收益所用税率产生变化。调整后税率是预估值，可能与任何给定报告期进行通用会计准则报告所用的实际税率不同。我们《非美国通用会计准则财务衡量指标及补充信息》文件中的表3a汇总了如何将按美国通用会计准则预估的有效税率调整为调整后税率。由于我们无法预测美国通用会计准则项目，按美国通用会计准则预估的税率排除了对这些项目的独立认定。作为年终调整的一部分，我们会将美国通用会计准则下的有效税率调整为调整后税率，从而获得实际的业绩。

• 公司对自由现金流这一流动性衡量指标的定义为经营现金流减去物业、工厂和设备方面的资本支出，然后根据 Mitsui & Co., Ltd. ("Mitsui”)收到或投入到我们的甲醇联营公司 Fairway Methanol LLC ("Fairway”)的资本进行调整。

       非美国通用会计准则财务衡量指标的调整

根据美国通用会计准则财务衡量指标对本新闻稿中所用非美国通用会计准则财务衡量指标的调整，以及非美国通用会计准则财务衡量指标的用途和用法包含在《非美国通用会计准则财务衡量指标及补充信息》文件中，该文件是 2021 年1月 28日或前后提交给美国证券交易委员会的 8-K 表中所含当期报告的附件，也可通过公司网站 investors.celanese.com 上 "Financial Information/Financial Document Library" 下的“非通用会计准则财务衡量指标”或下列链接获取：

业绩未审计

本文档中的业绩以及为使业绩具有可比性而进行的调整均未经审计，是根据提供给管理人员的内部财务数据计算的。其中的季度业绩并不表示会在任何未来时段或整个会计年度进行报告的经营业绩。

补充信息

有关之前业绩的其他信息包含在 10-Q 表的季度报告中和《非美国通用会计准则财务衡量指标及补充信息》文件中。

合并营业表 — 未审计

	截至下列日期的前三个月
	2020年 12月31日			2020年 9月30日			2019年 12月31日
	(百万美元，股份和每股数据除外)
净销售额	1,591			1,411			1,432
销售成本	(1,215	)		(1,084	)		(1,116	)
毛利润	376			327			316
销售及管理费用	(137	)		(106	)		(125	)
无形资产摊销	(5	)		(6	)		(6	)
研发费用	(20	)		(19	)		(17	)
其他净（支出）收益	(2	)		(10	)		(102	)
汇兑净收益（亏损）	(3	)		(2	)		2
业务及资产处置损益净额	(6	)		—			—
营业利润(亏损）	203			184			68
联营公司股权净收益（亏损）	21			25			48
营业外退休金及其他退休后雇员福利（费用）	(66	)		28			(71	)
利息支出	(26	)		(28	)		(28	)
利息收入	2			1			2
股利收入一成本投资	28			29			24
联营公司投资出售损益	1,408			—			—
其他净收入（费用）	1			2			(2	)
持续经营税前收益（亏损）	1,571			241			41
所得税费用	(117	)		(30	)		3
持续经营收益（亏损）	1,454			211			44
非持续经营收益（亏损）	(1	)		(2	)		1
非持续经营所得税（拨备）退税	1			—			—
非持续经营收益（亏损）	—			(2)			1
净收益（亏损）	1,454			209			45
非控股权益的净收益（亏损）	(1	)		(2	)		(2	)
塞拉尼斯公司净收益（亏损）	1,453			207			43
归属塞拉尼斯公司数额
持续经营收益（亏损）	1,453			209			42
非持续经营收益（亏损）	—			(2	)		1
净收益（亏损）	1,453			207			43
每股普通股收益（亏损）一基本
持续经营	12.56			1.77			0.35
非持续经营	—			(0.02	)		0.01
净收益（亏损）一基本	12.56			1.75			0.36
每股普通股收益（亏损）一摊薄后
持续经营	12.50			1.76			0.35
终止经营	—			(0.01	)		0.01
净收益（亏损）一摊薄后	12.50			1.75			0.36
加权平均股份（百万）
基本	115.7			118.0			120.3
摊薄后	116.3			118.6			120.9

合并营业表 — 未审计

	截至12月31日
	2020年			2019年
	(百万美元，股份和每股数据除外）
净销售额	5,655			6,297
销售成本	(4,362	)		(4,691	)
毛利润	1,293			1,606
销售及管理费用	(482	)		(483	)
无形资产摊销	(22	)		(24	)
研发费用	(74	)		(67	)
其他净（支出）收益	(39	)		(203	)
汇兑净收益（亏损）	(5)			7
业务及资产处置损益净额	(7	)		(2	)
营业利润(亏损）	664			834
联营公司股权净收益（亏损）	134			182
营业外退休金及其他退休后雇员福利（费用）	17			(20	)
利息支出	(109	)		(115	)
再融资费用	—			(4	)
利息收入	6			6
股利收入一成本投资	126			113
联营公司投资出售损益	1,408			—
其他净收入（费用）	5			(8)
持续经营税前收益（亏损）	2.251			988
所得税费用	(247	)		(124	)
持续经营收益（亏损）	2,004			864
非持续经营收益（亏损）	(14	)		(8	)
非持续经营所得税（拨备）退税	2			2
非持续经营收益（亏损）	(12	)		(6	)
净收益（亏损）	1,992			858
非控股权益的净收益（亏损）	(7	)		(6	)
塞拉尼斯公司净收益（亏损）	1,985			852
归属塞拉尼斯公司数额
持续经营收益（亏损）	1,997			858
非持续经营收益（亏损）	(12	)		(6	)
净收益（亏损）	1,985			852
每股普通股收益（亏损）一基本
持续经营	16.95			6.93
非持续经营	(0.10	)		(0.05	)
净收益（亏损）— 基本	16.85			6.88
每股普通股收益（亏损）一摊薄后
持续经营	16.85			6.89
非持续经营	(0.10	)		(0.05	)
净收益（亏损）— 摊薄后	16.75			6.84
加权平均股份（百万）
基本	117.8			123.9
摊薄后	118.5			124.7

合并资产负债表—未审计

	截至12月31日
	2020年			2019年
	(In $ millions)
资产
流动资产
现金和现金等价物	955			463
应收贸易账款净额一第三方和联营公司	792			850
非贸易性应收账款净额	450			331
存货	978			1,038
以公允价值计价的有价证券	533			40
其他流动资产	55			43
流动资产合计	3,763			2,765
在联营公司中的投资	820			975
固定资产净额	3,939			3,713
经营租赁使用权资产	232			203
递延所得税资产	259			96
其他资产	411			338
商誉	1,166			1,074
无形资产净额	319			312
资产总计	10,909			9,476
负债及所有者权益
流动负债
短期借款和一年内需要偿还的长期借款一第三方和联营公司	496			496
应付贸易账款—第三方和联营公司	797			780
其他流动负债	680			461
应付所得税	—			17
流动负债合计	1,973			1,754
长期债务，扣除未摊销的递延融资成本	3,227			3,409
递延所得税负债	509			257
不确定的应付税款	240			165
养老金及退休福利	643			589
经营租赁负债	208			181
其他负债	214			223
承诺和或有事项
所有者权益
库存股，按成本计算	(4,494	)		(3,846	)
资本公积	257			254
留存收益	8,091			6,399
其他综合净收益（亏损）	(328	)		(300	)
塞拉尼斯公司股东权益总额	3,526			2,507
非控股权益	369			391
权益总额	3,895			2,898
负债及所有者权益总额	10,909			9,476