上海，2020年 2月 17日：全球技术与特种材料公司塞拉尼斯（纽交所代码：CE）于1月31日公布，2019 年按美国通用会计准则 (GAAP) 摊薄后每股收益为 6.89美元，调整后每股收益为 9.53美元。全年净销售额为63亿美元，价格和销量分别比2018年下降7％和3％。尽管2019年全年市场需求疲软且业内普遍存在去库存现象，塞拉尼斯所有业务都采取了可控举措，着重抓住新商机、努力提高生产经营效率以及进行高回报的资本部署，以实现稳健业绩。公司实现了强劲的经营活动现金流15亿美元和自由现金流11亿美元。2019年，塞拉尼斯向股东返还13亿美元，创历史新高，其中包括股利3亿美元和股份回购10亿美元。公司在2019年回购了7％的流通股份。尽管2020年的市场情况预计较2019年无明显改善，公司仍预期2020年调整后收益约可达到每股11美元，这主要基于包括提高生产经营效率和资本部署在内的进一步可控举措。
此外，塞拉尼斯第四季度 GAAP摊薄后每股收益为0.35美元，调整后每股收益为1.99美元。第四季度的GAAP每股收益和调整后每股收益之间的差异主要是由某些项目造成的，包括按市价调整养老金、与欧盟委员会调查有关的准备金以及明湖工厂事件。
“尽管2019年是极具挑战的一年，全球市场需求不尽人意，但我们的团队仍然展现了非凡的韧性，实现了塞拉尼斯历史上第二高的业绩。在这种环境下，我们更加注重包括大力提高生产力和高回报资本部署在内的可控因素，帮助我们克服这些挑战，从而使我们有能力实现2020年及以后的长期增长目标”，首席执行官Lori Ryerkerk表示。
2019年第四季度和2019年全年主要财务数据：
截至下列日期的前三个月
2019年 12月31日
2019年 9月30日
2018年 12月31日
（未审计）
（百万美元，每股数据除外）
销售额
E工程材料
539
591
622
醋酸纤维丝束
148
158
161
乙酰基产品链
771
867
936
部门间抵消
(26
)
(30
合计
1,432
1,586
1,689
截至下列年度的12月31日
2019年
2018年
工程材料
2,386
2,593
636
649
3,392
4,042
(117
(129
6,297
7,155
营业利润(亏损)
88
111
95
22
34
19
108
180
211
其他业务
(150
(65
(66
68
260
259
446
460
52
130
678
1,024
(342
(280
834
1,334
净收益（亏损）
45
265
101
调整后息税前利润(1)
136
154
150
54
71
53
144
191
215
(31
(40
(25
303
376
393
股权收益和股利收益、其他收入（费用）
41
49
24
27
25
息税、折旧和摊销前利润(1)
387
458
471
摊薄后每股收益-持续经营
$
0.35
2.17
0.73
摊薄后每股收益-总计
0.36
2.13
0.75
调整后每股收益(1)
1.99
2.53
2.38
投资活动产生（使用）的净现金
(168
(82
(98
融资活动产生（使用）的净现金
(199
(299
(526
经营活动产生（使用）的净现金
326
397
363
自由现金流(1)
179
315
261
______________________________
(1) 见下文的《非美国通用会计准则财务衡量指标》。
858
1,213
621
694
268
273
727
1,022
(140
(137
1,476
1,852
168
219
112
116
1,805
2,168
6.89
8.95
6.84
8.91
9.53
11.00
(493
(507
(935
(1,165
1,454
1,558
1,074
1,198
全年业务分部概览
工程材料业务2019年净销售额为24亿美元，较2018年下降8%，其中销量下降导致净销售额下降5％，另外3%受计价货币贬值影响。由于需求普遍疲软、行业去库存以及第四季度的季节性影响高于预期，2019年销量和价格阻力重重，但是本年度超过4000个项目的商业化和有针对性的商业行动抵消了大部分不利影响。工程材料业务实现GAAP营业利润4.46亿美元，同比下降3％，调整后息税前利润为6.21亿美元，同比下降11％，这主要是由于关联公司的利润低于预期，同比下降23％。我们专注于工程材料基础业务（联营公司除外）的运营，很大程度上抵消了需求下降造成的影响，同时使全年的基础业务调整后息税前利润率提升至19%，同比去年增长70个基点。
乙酰基产品链业务2019年净销售额为34亿美元，较2018年下降16％。销量较2018年下降1％，得益于灵活调动全球生产网络及第三方采购，从而抵消了明湖工厂事件造成的大部分影响。价格较2018年下降13％，主要受需求疲软以及有限的停产和产能削减影响，全球行业利用率下降，尤其是醋酸业务。尽管价格大幅下挫，乙酰基产品链业务持续实现较高的盈利，GAAP营业利润为6.78亿美元，调整后息税前利润为7.27亿美元，利润率达20％或以上。2019年全年，乙酰基产品链业务依托醋酸下游产品VAM以及乳液的支撑，增加乙酰基价值链下游供货量8%。此外，该业务部在2019年灵活优化跨区域销售：降低在亚洲的销量，而选择在价格跌幅相对较小的西半球提高销量。通过充分运用其全球网络的灵活性以及一体化产品链的优势，乙酰基产品链业务通过抓住价值最高的商业机会，实现了多年的持续盈利。
醋酸纤维丝束业务2019年GAAP营业利润和调整后息税前利润分别为5200万美元和2.68亿美元。全年净销售额为6.36亿美元，价格同比保持稳定， 销量同比下降2％，主要由于市场需求持续逐渐下降。尽管需求下滑，得益于提高生产经营效率的举措，醋酸纤维丝束业务继续呈现稳定的盈利能力。2019年来自联营公司的股利为1.12亿美元，与上年持平。
近期重大事项
第四季度业务分部概览
工程材料业务第四季度净销售额为5.39亿美元，环比降低9％，主要受销量下降影响。第四季的销量环比下降较预期更为严重，主要由于西半球季节性疲软程度高于预期，而未能像过去几年那样由亚洲的销售环比增长抵消。其它独特的动态进一步为第四季度的销量带来压力，包括工业产品的生产材料需求减少，以及通用汽车罢工决议后的销量增幅低于预期。工程材料业务第四季度GAAP营业利润为8800万美元，调整后息税前利润为1.36亿美元，利润率分别为16.3％和25.2％。尽管市场需求形势严峻，但该分部维护住了价值最高的业务，因此第四季度价格环比持平，而利润率高于去年同期。联营公司第四季度营业利润为4500万美元，同比增长400万美元。
乙酰基产品链第四季度净销售额为7.71亿美元，受正常的冬季季节性效应以及明湖工厂事件的影响，销量环比下跌11％。第四季度GAAP营业利润为1.08亿美元，其中明湖事件损失近6000万美元。调整后息税前利润为1.44亿美元，其中明湖事件导致利润减少约2000万美元，业务已最大程度地降低销量损失和新增采购成本的影响。第四季度中旬，明湖工厂一氧化碳设备的维修和重启工作已经完成，所有现场生产设备再次全速运转。尽管明湖工厂对行业的供给有限，但由于第四季度醋酸行业价格继续环比下降，该业务分部继续转向VAM和乳液业务，与去年同期相比，其向下游的供货量增加了6％。考虑到明湖事件的影响和正常的年终季节性因素，乙酰基产品链业务调动全球网络应对行业的发展变化，在第四季度持续地实现较高的盈利水平。
醋酸纤维丝束业务第四季度GAAP营业利润和调整后息税前利润分别为2200万美元和5400万美元。该季度的收益与去年同期持平，但由于受联营公司股利发放等时间的影响，环比有所下降。价格同比保持稳定。醋酸纤维丝束业务于第四季度完全关闭墨西哥奥科特兰生产工厂，此举将有助于节省开支，从而支持2020年持续的收益表现。
现金流和所得税费
塞拉尼斯2019年实现经营现金流15亿美元和自由现金流11亿美元。2019年的资本支出为3.7亿美元，比2018年增加约3000万美元，主要原因是实施了全球醋酸重新配置项目。2019年，公司向股东返还13亿美元现金，创历史新高，其中包括股份回购10亿美元和股利3亿美元。塞拉尼斯第四季度回购了2.25亿美元的流通股份，截至2019年12月31日，目前的股份回购授权剩余12亿美元。 2019年的GAAP企业所得实际税率为13％，2018年为19％，差异主要产生于美国收益的国内外来源发生的变化、第四季度发布的新财政指南以及本年对外国税收抵免使用预计和相关计价备抵释放的影响。2019年调整后每股收益的税率为13%，同比下降1%，原因也是上述因素影响了外国税收抵免使用预计。 over year, due to the same factors impacting foreign tax credits.
展望
“由于第四季度的市场需求水平低于预期，我们预计2020年市场需求相较2019年不会有显著改善。我们要全力以赴抵消重大的新增检修费用，以实现2020年调整后每股收益为11美元的目标。2020年下半年的调整后每股收益会高于上半年，主要由于提高生产经营效率的举措和资本配置的累积回报集中在后半年，以及乙酰基产品链业务和工程材料业务分别有7000万至8000万美元的重大检修费用几乎全部发生于上半年。 我们的团队正在竭力执行对实现增长目标至关重要的的各种项目和举措”，首席执行官Lori Ryerkerk表示。
关于以美国GAAP为依据的前瞻性观点，由于某些项目（例如按市价调整养老金损益）难以有效预测，我们无法在未经适当处理的前提下将预测的调整后每股收益增长调整为GAAP下的摊薄后每股收益。2020年1月30日市场收盘后，公司的收益报告和所编制的第四季度及全年业绩相关评论已发布在公司网站 www.celanese.com 的“Financial Information/Financial Document Library”栏目下。有关非美国通用会计准则的衡量指标的信息包含在发布于我们网站上的《非美国通用会计准则财务衡量指标及补充信息》文件中，详情参见下文的“非美国通用会计准则财务衡量指标”。
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前瞻性声明
本新闻稿中可能包含“前瞻性声明”，其中包括有关公司计划、目的、目标、战略、未来营收或业绩、资本支出、融资需求及其他非历史性信息。所有前瞻性声明都基于当前预期、看法和各种假设，包括购票购买交易。无法保证公司将实现这些预期，也无法保证这些看法将被证实为正确。存在许多风险和不确定性，可能导致实际结果与包含在本新闻稿中明示或默示的前瞻性声明（包括与此次并购有关的内容）有实质性差异。该类风险和不确定性包括但不限于：本公司运营地所在国家或地区发生的一般经济、商业、政治和法规条件的变化；产品和行业业务周期长度和深度的变化，尤其是汽车、电气、纺织、电子和建筑行业；原材料价格和供应的变化，尤其是乙烯、甲醇、天然气、木浆和燃油的供需关系和价格变化以及电力和其他能源的价格变化；将原材料提高的价格转嫁给客户或以其他方式通过提价提高利润率的能力；维持工厂利用率及按计划增加和扩张产能的能力；通过提高现有工厂的技术水平降低或维持当前生产成本水平并提高生产力的能力；日益激烈的价格竞争和其他公司竞争产品的推出；本公司技术的市场认可度；获得政府审批和按照公司可接受的条款和时间表建造设施的能力；知识产权及其他法律对本公司产品或技术保护程度的变化，或对该类知识产权的盗用；合规及其他费用，以及因事故、原材料来源的中断、网络安全事故、恐怖活动、政治混乱或其他不可预见的事件而导致的生产或运营的潜在性中断或干扰，或设施建设和运营的延迟，包括出现地域政治风险、发生战争或恐怖事件，以及天气和自然灾害造成的后果；补救措施的潜在责任以及在现有或未来环境法规项下增加的费用，包括与气候变化相关的费用；由于未决或未来诉讼、或本公司运营地所在国家/地区的法律、法规、政府政策或其他政府活动的变化而产生的潜在责任；汇率和利率的变化；本公司的负债水平，这可能影响本公司筹措其他资本支持运营的能力或限制本公司应对经济或化学行业变化的能力；以及公司不时向证券交易委员会提交的文件中提到的各种其他因素。任何前瞻性声明仅截至本新闻稿发布之日，公司没有任何义务对该前瞻性声明进行更新以反映后来的事件或情况，或反映预期或未预期事件或情况。
非通用会计准则财务衡量指标
陈述
本文档反映了公司材料解决方案、乙酰基产品链、醋酸纤维丝束三大核心业务的状况。
使用非美国通用会计准则财务信息
新闻稿使用下列非美国通用会计准则衡量指标：调整后息税前利润，调整后息税前利润率，息税、折旧和摊销前利润，调整后每股收益，以及调整后自由现金流。这些指标并未根据美国通用会计准则进行确认，不应视为美国通用会计准则所用业绩和流动性衡量指标的替代。本公司合并财务报表采用美国通用会计准则的财务衡量指标，其中与调整后息税前利润和息税、折旧和摊销前利润最具直接可比性的是可归入塞拉尼斯公司的净收益（亏损）；与调整后每股收益最具直接可比性的是普通股每股摊薄后可归入塞拉尼斯公司的持续经营收益（亏损）；与自由现金流最具直接可比性的是运营所产生（使用）的净现金流。
非美国通用会计准则财务衡量指标的定义
非美国通用会计准则财务衡量指标的调整
根据美国通用会计准则财务衡量指标对本新闻稿中所用非美国通用会计准则财务衡量指标的调整，以及非美国通用会计准则财务衡量指标的用途和用法包含在《非美国通用会计准则财务衡量指标及补充信息》文件中，该文件是2020年1月30日或前后提交给美国证券交易委员会的 8-K 表中所含当期报告的附件，也可通过公司网站 investors.celanese.com 上 "Financial Information/Financial Document Library" 下的“非通用会计准则财务衡量指标”或下列链接获取：
业绩未审计
本文档中的业绩以及为使业绩具有可比性而进行的调整均未经审计，是根据提供给管理人员的内部财务数据计算的。其中的季度业绩并不表示会在任何未来时段或整个会计年度进行报告的经营业绩。
补充信息
有关之前业绩的其他信息包含在 10-Q 表的季度报告中和《非美国通用会计准则财务衡量指标及补充信息》文件中。
合并营业表—未审计
（百万美元，股份和每股数据除外）
净销售额
销售成本
(1,116
(1,172
(1,269
毛利润
316
414
420
销售及管理费用
(125
(120
(134
无形资产摊销
(6
研发费用
(17
(18
其他净（支出）收益
(102
(7
—
汇兑净收益（亏损）
2
(1
(2
业务和资产处置净收益（亏损）
(3
联营公司股权净收益（亏损）
48
营业外退休金及其他退休后雇员福利（费用）
(71
17
(139
利息支出
(28
(27
再融资费用
利息收入
1
股利收入 — 成本投资
其他净收入（费用）
5
持续经营税前收益（亏损）
323
174
所得税费用
3
(53
(76
持续经营收益（亏损）
44
270
98
非持续经营收益（亏损）
4
非持续经营所得税（拨备）退税
(5
非控股权益的净收益（亏损）
塞拉尼斯公司净收益（亏损）
43
263
99
归属塞拉尼斯公司数额
42
96
E非持续经营收益（亏损）
每股普通股收益（亏损）— 基本
持续经营
2.18
非持续经营
0.01
(0.04
0.02
净收益（亏损）— 基本
2.14
每股普通股收益（亏损）— 摊薄后
终止经营
净收益（亏损）—摊薄后
加权平均股份（百万）
基本
120.3
122.7
131.2
摊薄后
120.9
123.3
132.1
(4,691
(5,183
1,606
1,972
(483
(546
(24
(67
(72
(203
9
7
182
233
(20
(62
(115
(4
6
113
117
(8
8
988
1,510
(124
(292
864
1,218
852
1,207
1,212
6.93
9.03
(0.05
6.88
8.99
123.9
134.3
124.7
135.4
合并资产负债表—未审计
（百万美元）
资产
流动资产
现金和现金等价物
463
439
应收贸易账款净额—第三方和联营公司
850
1,017
非贸易性应收账款净额
331
301
存货
1,038
1,046
以公允价值计价的有价证券
40
31
其他流动资产
流动资产合计
2,765
2,874
在联营公司中的投资
975
979
固定资产净额
3,713
3,719
经营租赁使用权资产
203
递延所得税资产
84
其他资产
338
290
商誉
1,057
无形资产净额
312
310
资产总计
9,476
9,313
负债及所有者权益
流动负债
短期借款和一年内需要偿还的长期借款—第三方和联营公司
496
561
应付贸易账款—第三方和联营公司
780
819
其他流动负债
461
343
应付所得税
56
流动负债合计
1,754
1,779
长期债务，扣除未摊销的递延融资成本
3,409
2,970
递延所得税负债
257
255
不确定的应付税款
165
养老金及退休福利
589
564
经营租赁负债
181
其他负债
223
208
承诺和或有事项
所有者权益
库存股，按成本计算
(3,846
(2,849
资本公积
254
留存收益
6,399
5,847
其他综合净收益（亏损）
(300
(247
塞拉尼斯公司股东权益总额
2,507
2,984
非控股权益
391
395
权益总额
2,898
3,379
负债及所有者权益总额